Дело в том, что в случае, когда непрофессиональный инвестор (кредитор) не принимает непосредственного участия в управлении делами фирмы, доверяя этот процесс партнерам или менеджменту предприятия, рано или поздно могут возникнуть вопросы и конфликты относительно адекватности расходования вложенных денег и правильности распределения выручки, формирования прибыли и доходов от деятельности предприятия. Статус управляющего деньгами, полученными от непрофессионального инвестора, объективно является ситуацией, потенциально провоцирующей нечистых на руку менеджеров или владельцев бизнеса на злоупотребления и мошеннические действия по присвоению вложенных инвестором денег или присвоению доходов, полученных от их коммерческого оборота.
Отсутствие реального контроля со стороны инвестора за расходованием средств приводит к тому, что при начале развития конфликтной ситуации, обусловленной невозвратом вложенных средств либо невыплатой оговоренных процентов (дивидендов), оказывается, что заемщик или получатель инвестиций, с одной стороны, и реальный оборот и сосредоточение материальных ресурсов, с другой, юридически не совпадают. Другими словами, получало деньги и, соответственно, выдавало расписку или подписывало договор одно лицо, а реальные обеспечительные материальные и финансовые активы юридически принадлежат другому лицу (структуре). Отсюда и перспектива получить вложенные деньги обратно через суд и исполнительное производство является весьма призрачной.
Нецелевое использование полученных инвестиций, кредитные пирамиды на займах, вывод активов, мошеннические действия с отчетностью, присвоения и растраты - это далеко не все последствия, которые могут ожидать инвесторов и кредиторов, которые документально не оговаривают, какие меры контроля за инвестициями и какие гарантии контроля они получат, наряду с долей в бизнесе и (или) заключенным договором займа или другим документом. Более того, статус миноритарного (не контролирующего) участника, а тем более кредитора, сам по себе может и не предполагать каких либо реальных механизмов контроля над бизнесом. Учредительные документы хозяйственных обществ по сложившейся практике предполагают наличие каких-либо реальных прав, в том числе по назначению и отстранению исполнительных органов, по распоряжению доходами и прочее, только у участника (участников), который является мажоритарным (контролирующим).
Для того, чтобы создать механизм контроля в предприятии, для которого привлекаются инвестиции, инвестор заинтересован, во-первых, использовать все предусмотренные действующим законодательством меры защиты интересов участников и инвесторов и, во-вторых, обуславливать предоставление инвестиций созданием механизма защиты своих прав, связанных с осуществлением той или иной меры контроля и управления инвестициями.
Например в соответствии с Законом об обществах с ограниченной ответственностью учредители (участники) общества вправе заключить договор об осуществлении прав участников общества, по которому они обязуются осуществлять определенным образом свои права и (или) воздерживаться от осуществления указанных прав, в том числе голосовать определенным образом на общем собрании участников общества, согласовывать вариант голосования с другими участниками, продавать долю или часть доли по определенной данным договором цене и (или) при наступлении определенных обстоятельств либо воздерживаться от отчуждения доли или части доли до наступления определенных обстоятельств, а также осуществлять согласованно иные действия, связанные с управлением обществом, с созданием, деятельностью, реорганизацией и ликвидацией общества. Такой договор заключается в письменной форме путем составления одного документа, подписанного сторонами.
Однако при анализе большинства сделок по осуществлению непрофессиональных инвестиций можно сделать вывод, что инвесторы вкладывают деньги в бизнес только для того, чтобы получать оговоренный доход и не желают при этом тратить время на участие в управлении предприятием. Этот подход трудно признать не обоснованным. Люди рассчитывают на профессионализм и порядочность своих партнеров, реально управляющих бизнесом, доверяя их компетентности, и рассчитывают исключительно на финансовую отдачу от своих вложений. Однако практика показывает, что, к сожалению, высокая рискованность российского бизнеса, а также крайне низкий уровень предпринимательской культуры, зачастую являются причинами крушения инвестиционных и рентных ожиданий.
Очевидно, чтобы избежать недоразумений, несогласованностей и мошеннических действий с вкладываемыми в бизнес денежными средствами, разумно пользоваться советами и помощью независимого и профессионального консультанта. Инвестор инициативно может предложить в качестве своего представителя в делах по контролю и управлению инвестициями специального профессионального поверенного, задачей которого будет обеспечивать защиту интересов своего доверителя в процессе расходования инвестициями и управления предприятием.
Юридическое бюро «Альфа-Эксперт» предлагает заинтересованным лицам свои услуги по защите прав и интересов инвесторов и кредиторов, в том числе в следующих видах:
- анализ и оценка бизнеса, привлекающего инвестиции (инвестиционный due diligence);
- разработка экономико-правовой модели инвестирования, наиболее отвечающей интересам инвестора;
- получение объективной информации о состоянии дел в бизнесе, финансовой и налоговой отчетности, затребование соответствующей документации;
- выявление степени рискованности и осмотрительности при осуществлении корпоративного управления;
- участие в совете директоров, в ревизионной комиссии, в комитете по внутреннему аудиту или в ином органе управления бизнесом в качестве представителя инвестора;
- проведение проверок и ревизий от лица инвестора с целью установления правильности и эффективности расходования инвестиционных вложений;
- обращение в суд с иском к члену совета директоров (наблюдательного совета), общества, единоличному исполнительному органу общества (директору, генеральному директору), члену коллегиального исполнительного органа общества (правления, дирекции), а равно к управляющей организации или управляющему о возмещении убытков, причиненных обществу их виновными действиями (бездействием).
- обращение в правоохранительные органы по фактам мошенничества, присвоений и растрат, допущенных при расходовании инвестиционных вложений;
- проведение иных мероприятий по защите интересов инвесторов и кредиторов.
Богатый опыт защиты интересов предпринимателей и большой круг клиентов в самых разнообразных отраслях, позволяет Юридическому бюро «Альфа-Эксперт» выступать в качестве надежного и квалифицированного поверенного в делах по защите прав и интересов инвесторов и кредиторов.